Das Ziel ist der Gewinn. Eine alte Kaufmannsregel besagt, das im Einkauf der Gewinn liegt. So auch beim Traden. Der Einstieg in den Handel zum richtigen Zeitpunkt, mit dem optimalen Kapitaleinsatz und Hebel ist die Basis für jeden Erfolg. Das Mittel dafür, diesem Ziel näher zu kommen ist die Technische Analyse. Wie diese funktioniert und was der Trader wissen muss soll dieser Artikel beinhalten.
Gegenstand der Technischen Analyse
Analysiert werden Werte aus der Vergangenheit. Alle entscheidungsrelevanten Informationen aus der Vergangenheit werden untersucht und mit mathematischen Modellen ausgewertet. Weiterhin werden optisch sichtbar werdende Formationsmuster untersucht. Verschiedene Darstellungsformen des Kursverlaufs bringen weitere Erkenntnisse. All das unterliegt der Analyse und es werden mögliche Entwicklungen des Kurses in der Zukunft prognostiziert. Es wird davon ausgegangen, das sich Verläufe wiederholen und so werden Zeitpunkte für Handelsentscheidungen ermittelt.
Der Chart
Die Analyse des Charts nimmt den größten Raum innerhalb der Technischen Analyse ein. Es handelt sich um die grafische Darstellung des Kursverlaufs. Horizontal befindet sich die X Achse für den Zeitverlauf und vertikal bildet die Y Achse den Preis ab. Zeitintervalle werden von einer Minute beginnend ausgewählt. Die Darstellungsformen sind:
- Linien
- Balken
- Kerzen
Beim Linienchart werden die Schlusskurse der jeweiligen Intervalle dargestellt. Kursschwankungen werden nicht sichtbar. Beim Balkenchart wird jedes Intervall durch eine senkrechte Linie dargestellt. Der Eröffnungskurs in diesem Intervall ist durch die waagerechte Linie auf der linken Seite sichtbar und der Schlusskurs durch einen auf der rechten Seite des Balkens. In Abwandlung des Balkens steht die Darstellung als Kerze. Die Spanne zwischen Kurseröffnung und dem Schlusswert im Zeitintervall bildet das Rechteck. Hoch- und Tiefs bilden die Dochte ab. Diese Darstellungsform bietet die optimale Aussage für den Trader.
Der Trendkanal und die Trendlinie
Trends ziehen das besondere Interesse des Traders auf sich. Um diese zu ermitteln werden im Chart Linien oder Kanäle über den Kursverlauf gelegt. Gibt die Linie nur die Richtung an, so können innerhalb der Kanäle auch die Volatilität, sprich die Preisdifferenzen abgebildet werden.
Abbildung: Darstellung eines Abwärtstrends mit unterlegter Linie
Diese Preisdifferenzen sind besonders für die Anwender der Tradingmethode Scalping von Interesse. Die Kanäle können ebenso aufwärts, abwärts oder seitwärts verlaufen.
Chartmuster
Es gibt Trendmuster für eine Änderung oder auch Umkehr des Trends. Diese können sein:
- Doppelspitze nach oben oder unten,
- Dreifachspitzen,
- Untertassen,
- Kopf-Schulter Muster,
- Dreiecke.
Wogegen nachfolgende Muster für eine Beibehaltung des Trends gelten
- Rechtecke,
- Dreiecke,
- Keile
- Wimpel,
- Flaggen.
Die Muster erlauben dem Trader bei der Betrachtung des Charts schnell Rückschlüsse auf den weiteren Kursverlauf zu ziehen. Diese Informationen sichern erfahrene Trader durch das Heranziehen von Indikatoren ab.
Indikatoren der Technischen Analyse
Mit diesen werden Kursverläufe quantifiziert und auf Informationen reduziert. Sie dienen der Bestimmung der Trendrichtung. Ihre Informationsgehalt bezieht sich immer auf die Vergangenheit. Die bekanntesten sind:
auf Preisbasis:
- MACD (Moving Average Konvergenz/Divergenz Indikator)
- Gleitender Durchschnitt
- ADX (Average Directional Movement Index)
- ADC ( Advance Decline Line)
- Momentum
- RSI (Relative Strength Index)
- Stochastik
auf Volumenbasis:
- Put Call Ratio
- On balance Volume
Überlagerungen:
- Bolinger Bänder
- Ichimoku Kinko Hyo
- Donchian Channel
Abbildung: Kombination Kerze-Bollinger Bänder-Volumen
Anhand der Bilder und der errechneten Werte treffen Trader ihre Handelsentscheidungen. Das betrifft den Einstieg, das Setzen der Stop Loss und Take Profit Marken sowie das Glattstellen des Trades. Die Aufzählung oben ist nicht vollständig. Es gibt sehr viele Indikatoren und auch Chartformationen. Wichtig ist es, das der Trader damit umgehen kann und sehr schnell Entscheidungen getroffen werden können. Daher hat auch jeder Devisenhändler seine Favoriten. Wer Interesse an den ausführlichen Definitionen hat, findet auf dieser Plattform entsprechende Artikel und auch die Möglichkeit der Schulung.
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