Das Zinsniveau eines Landes ist ein entscheidender Grund für das Anlageverhalten beim Handeln auf dem Forex. Veränderungen des Leitzinses sind für die jeweiligen Länder von großer Bedeutung. Deshalb werden die Entscheidungen der Zentralbanken von den Marktteilnehmern sehr interessiert verfolgt. Der Grund dafür ist einfach nachzuvollziehen. Je höher der Zinssatz, desto größer auch die Nachfrage nach der Landeswährung. Zinssätze beim Forex entscheiden demnach über die Chancen beim Traden.
Was ist der Zins?
Der Zins ist der Preis für das Geld, der gezahlt werden muss, wenn ein Marktteilnehmer sich Geld leihen möchte. Der zu zahlende Zins beinhaltet auch einen Risikoaufschlag für das geliehene Geld. Daher wird von den Verleihern von Geld eine Prüfung der Kreditwürdigkeit vorgenommen und werden Daten von Ratingagenturen genutzt um Zinsentscheidungen zu treffen. Der Zinssatz ist des weiteren ein wichtiges Steuerinstrument für die Regulierung von volkswirtschaftlichen Faktoren. Diese können sich auch gegenseitig beeinflussen, wie zum Beispiel die Inflation innerhalb eines Währungsraumes. Durch die Veränderung der Zinssätze werden Veränderungen in der Geldpolitik eines Landes unterstützt.
Auswirkungen des Zinssatzes auf den Forex
Der Zinssatz in einem Währungsraum im Verhältnis zu einem anderen entscheidet über die Nachfrage nach einer Währung. Eine steigende Nachfrage wiederum wirkt sich auch auf das Wachstum des Zinssatzes aus. Die Erhöhung der Zinsen wird Investoren immer dazu bewegen die Währung des jeweiligen Landes nachfragen. Der dadurch steigende Kurs der Währung ist für die Teilnehmer am Forex die Basis um das Ziel deren Handelsstrategie, maximale Gewinne zu erzielen, zu erreichen.
Möglichkeiten an Zinsveränderungen zu verdienen
Die erste Möglichkeit ist der reine Zinsgewinn. Der Anleger erwirbt festverzinsliche Papiere und erzielt seinen Gewinn am gebotenen Zinssatz. Dafür gibt es auch die Möglichkeit Zinsunterschiede zwischen den einzelnen Ländern auszunutzen. Es werden in einem Land mit niedrigem Zinsen Gelder aufgenommen und in Ländern mit höherem Zins profitabel weiter verliehen. Der wesentlich einfacher Weg ist aber am Forex das jeweilige Währungspaar zu handeln und einen reinen Kapitalgewinn zu erzielen. Spekulativ kann Gewinn erwirtschaftet werden, indem in Erwartung einer Zinsänderung Währungspaare gehandelt werden. Diese Erwartungen werden durch die Entwicklungen der volkswirtschaftlichen Gegebenheiten in einem Währungsraum gestützt und prognostiziert.
Faktoren für die Zinsentwicklung
Die wichtigsten Faktoren für die Entwicklung der Zinsen sind die Nachfrage und das Angebot an Krediten. Kredite werden bei einer guten Konjunktur der Wirtschaft stärker nachgefragt. Auch eine steigende Binnennachfrage lässt die Nachfrage steigen. In Krisensituationen wird die Binnennachfrage oft als erstes fallen und dadurch dann auch die Nachfrage nach Produkten und dadurch wieder bei geringerer Auslastung der Produktionsanlagen, die Investitionsbereitschaft der Unternehmen.
Ein weiterer Faktor ist die sinkende Kaufkraft einer Währung durch eine steigende Inflation. Um einer Geldentwertung entgegen zu wirken werden die Zinssätze von den Geldanbietern erhöht. Einen Einfluss auf die Zinsentwicklung hat auch die Entwicklung auf dem Arbeitsmarkt. Hohe Arbeitslosigkeit wirkt sich immer negativ auf die Nachfrage nach Geld aus. Entscheidungen der Zentralbanken sind ein wesentlicher Faktor auf die weltweite Nachfrage oder das Angebot einer Währung. Ein genereller Faktor für Zinssätze ist immer die Dauer für die Nachfrage nach Geld. Die Prognose für die zukünftige Entwicklung entscheidet über den Preis langfristiger Kredite.
Zinssätze beim Forex – Prognosetechniken
Die Entwicklungen von Zinssätzen ist eine langfristige Angelegenheit. Deshalb kommt hier vordergründig die Fundamentalanalyse zum Einsatz. Das Fundament des Handels ist die Wirtschaft des Staates, der Region, der Welt. Das Mittel um die Wirtschaft im Fluss zu halten ist das Geld. Bei der Fundamentalanalyse macht sich der Händler mit den wirtschaftlichen Kennzahlen eines Landes vertraut. Dazu kommt die Einschätzung der politischen Situation. Die Fundamentalanalyse erfordert ein gutes Gespür für die Entwicklung des Landes. Da diese Analyse sehr schwierig ist, sollte man sich beim Handel auf eine geringe Anzahl von Währungspaaren beschränken. Abschließend werden hier die wichtigsten Kennzahlen genannt:
– Leitzinsen
– Arbeitslosenzahlen
– Beschäftigungszahlen
– Verbraucherpreisindex
– Einzelhandelsverkäufe
– Konsum
– Verschuldung und Insolvenzen.
Zusammenfassend noch mal das Wichtigste. Es ist nicht nur das aktuelle Zinsniveau, welches zwischen den einzelnen Währungen den FX Market bewegt. Die Erwartungen in dessen Entwicklung sind die entscheidende Kraft. Deshalb ist jede Information die dieses Verhältnis verändern könnte von entscheidender Bedeutung für die Anlagestrategie des Traders. Die oben genannten wirtschaftliche Indikatoren werden daher besonders überwacht. Über das sogenannte Wirtschaftstagebuch werden wichtige Termine vorgemerkt. Der Zins und seine Entwicklung sind mit das Wichtigste für den Forexhandel und entscheidet über Erfolg oder Misserfolg der Anlagestrategie.
Kommentar hinterlassen